發揮期貨市場功能服務企業套期保值
2010/11/25 9:51:25
期貨公司是投資者參與期貨交易的平臺，也是了解市場信息和動態的窗口。我們在為企業提供期貨市場資訊等服務的同時，也注重為企業提供其他實用的市場信息。在了解到不同客戶有著現貨買賣需求的情況下，我們會為客戶的現貨買賣牽線搭橋，提高企業與我們溝通及合作的積極性。
金瑞期貨成立十多年來，一直致力于打造套期保值和套利的核心競爭力，尤其在服務企業保值的實踐中，不斷更新優化服務內容和流程，做了大量的工作，并取得了一定的成績。
理論研究與服務創新是企業保值服務中的重要內容，也是金瑞期貨的服務特色。在理論研究上，我們總結多年的保值經驗編寫了《套期保值實務》一書。另外，在為企業提供套期保值的服務中，我們不僅為企業設計保值方案、根據市場條件變化提供保值策略、進行保值效果評估，更重要的是協助企業建立套期保值的管理制度和體系，幫助企業從制度上規范套期保值的操作。金瑞期貨的企業保值客戶遍布整個有色金屬產業鏈，包括大型冶煉企業、有色金屬加工企業、家電行業、貿易企業和跨國企業等。服務大企業是挑戰，也是難得的機會。正是在長期服務這些大型企業的過程中，金瑞期貨積累了豐富的經驗，形成了極具自身特色的企業服務文化。
建立完善的套期保值管理制度是企業進行保值的第一要務，不僅涉及到保值管理權力的分配、風險控制等問題，還涉及到期貨、現貨部門的協調及最后的保值效果評估。在服務企業套期保值的過程中，我們根據客戶的需要首先做的就是針對企業的實際情況為客戶量身打造合適的套期保值管理制度，并根據該制度建立企業套期保值的管理體系。企業保值的平穩運行不僅需要熟悉期貨交易和保值的專業人才，也需要現貨部門的積極配合和支持。因此，金瑞期貨為企業客戶做了大量的培訓工作。
此外，金瑞還與某IT公司合作，開發出了“大中型企業套期保值管理系統”，希望能從技術層面幫助企業將保值做得更加規范。這套保值管理的IT系統能詳細記錄企業在保值過程中各階段的操作，使得企業決策層能夠實時監控企業的保值頭寸，并對保值過程中可能產生的各種風險進行有效管理，真正從技術上解決了企業在保值過程中面臨的各種困難。目前這套套期保值的管理系統已在江銅等企業得到了較好的運用。
期貨市場具有流動性高、價格公平透明等特點，利用期貨市場為現貨進行定價，既能保證買賣雙方的公平性，又能實現靈活的定價。金瑞期貨在服務江銅南方公司的過程中，就充分利用了期貨市場的價格發現和規避風險的功能，幫助企業增強了市場競爭力。在經過充分調研和反復論證后，我們為江銅南方公司設計了一套根據期貨盤面價點價銷售的模式，并開放遠期點價。這不僅滿足了套期保值的需求，由于定價靈活，也滿足了客戶的多種需求，極大地促進了公司的實際銷售。定價模式的領先使得江銅南方公司的市場占有率得到大幅提升。
市場條件的變化不僅會極大地影響企業保值的效果，有時甚至關系到企業的生死存亡。自2004年開始，銅價不斷高漲且市場長期處于反向市場結構，反向基差的持續時間久，且近遠月合約的基差極大，最高達到5000—6000元/噸，對銅加工企業的保值提出了巨大的挑戰，大量的銅加工企業面臨兩難的選擇。金瑞期貨敏銳地覺察到了這種市場條件對企業保值的影響，并及時組織研究和業務人員對這個問題進行研究，探索解決問題的對策，力爭減少企業面臨的損失。通過廣泛地調研和研究，我們創新性地提出了反向基差下的保值策略，并將我們的研究成果及時提供給需要的客戶，極大地改善了企業的保值效果，提升了企業的競爭力。
金瑞期貨在引進和培養人才的過程中，注重對綜合素質人才的選拔和提高，人才的引進不僅面向國內，還廣泛接納留學歸國的金融人才。這使得金瑞擁有一支專業的研究與市場營銷團隊，并且這支團隊可以與國際接軌，實現對外資企業的直接服務。這使得公司現有的資源得到更廣泛的利用，將已有的服務保值企業的經驗向大型跨國企業推廣。
期貨公司是投資者參與期貨交易的平臺，也是了解市場信息和動態的窗口。我們在為企業提供期貨市場資訊等服務的同時，也注重為企業提供其他實用的市場信息。在了解到不同客戶有著現貨買賣需求的情況下，我們會為客戶的現貨買賣牽線搭橋，提高企業與我們溝通及合作的積極性。為了提高對現貨企業的服務水平，金瑞期貨的市場營銷人員經常深入到企業客戶的現場進行現貨知識的學習，通過不斷地努力，實現了與現貨客戶的無障礙溝通，從而真正地發揮信息平臺的作用，實現期貨與現貨服務的良性互動。
總之，金瑞期貨從實踐發展中深刻地認識到，應該把服務好產業客戶作為企業發展的重要手段，并以此為基點，為中國期貨市場的發展做出更大的貢獻。
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